ジム・クレイマーは2022/10/18日に取引した銘柄がいくつかあります。
売買の参考にしてみましょう。
ジム・クレイマーはダナハー (DHR) を約263.99ドルで20株、エスティローダー (EL) を約217.05ドルで40株、それぞれ購入しました。 また、Marvell Technology (MRVL) を約 39.25 ドルで 350 株売却しました。
火曜日の取引後、当信託はDHRを530株所有し、ポートフォリオでのウェイトを4.92%から5.11%に増やします。また、ELを170株保有し、ポートフォリオでのウェイトを1.03%から1.34%に増加させる予定です。最後に、MRVLを1050株保有し、ポートフォリオにおけるウェイトを1.97%から約1.50%になります。
マーヴェル・テクノロジー
ジムはMarvellのポジションを縮小しています。
米国の輸出規制が半導体産業に与える影響について懸念しているから。
これらの規制が業界に与える大混乱は、2023年の収益予測が高すぎることを意味し、引き下げる必要がある。今日、私たちが強気に売却することで、これらや将来の対策に対するリスクが減少します。
将来の収益が高すぎるという点については、マーベルは同業他社の中で消費者向け最終市場へのエクスポージャーが最も少ないにもかかわらず、免責されるとは考えていない。Deutsche Bankのアナリストは、マクロの懸念から、Marvellの2023年暦年の収益予想を3％、1株当たり利益予想を4％引き下げ、目標株価を65ドルから55ドルに引き下げました。
というのも、半導体の下落がすでに3分の2まで進んでいるときに売却するリスクを負うことになるからです。私たちが直面しているジレンマ。もし、多くの悪材料や将来の業績悪化がすでに織り込まれているとしたら、どうでしょう？
このトリムにより、2019年後半に購入した株で約60％の利益を確定することができます。しかし、我々は今年、より高い価格で株式を購入したことを認めます。
エスティ ローダー
私たちは、そのMRVLの現金の一部を、私たちの最新のポジションEstee Lauderに追加するために取っています。
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私たちは以前、この美容会社のポジションを所有していましたが、12月中旬に1株あたり約365ドル、史上最高値付近で最後の株を売りました。売却後、株価は約42%下落しましたが、これは主に金利上昇に伴う株価収益率の圧縮によるものですが、歴史的に同社の売上の約3分の1を占める中国の不透明感によるものでもあります。
エスティ ローダーは150以上の国と地域で事業を展開していますが、所得水準の向上と美容製品の人気の高まりにより、多くの成長は中国からもたらされています。しかし、この地域はコビドに対する硬直した姿勢や、オン・ザ・ロックダウンが問題視されている。
中国の回復の時間軸はまだ不透明でばらつきがありますが、経済をつぶさずに閉鎖を続けることはできないので、一過性の問題だと考えています。
米州や欧州などの先進地域も、スキンケアの伸びと、パンデミック時に出勤をやめて家にこもりがちになってしまったメーキャップの回復が続いていることから、かなり強い見通しを持っています。
パンデミック以前は、エスティローダーの主な販売チャネルは百貨店でしたが、百貨店は年々消費者の間で人気がなくなってきています。パンデミックが発生し、百貨店が一時的に閉鎖されたとき、エスティ ローダーは迅速にピボットし、eコマースなどの消費者への直接販売チャネルを構築しました。このシフトにより、エスティ ローダーは失われた市場シェアを取り戻し、営業利益率の見通しを改善することができました。過去3年間で、エスティ ローダーは営業利益率を220ベーシスポイント拡大しました。
ダナハー
MRVLの残りの資金でDanaherのポジションを追加します。
のポジションに追加します。同社は今週木曜日の朝に決算報告を行う予定であり、我々はダナハーの現在の価格は、それが先月発表した良いニュースを反映していないと信じて続けています。
9月14日に、経営陣は、その第3四半期2022コア収益の成長は、予想されたものよりもセファイド呼吸器収益の5億ドル以上によって駆動され、以前のガイダンス範囲を上回ることが期待されると述べました。さらに、ベースビジネスからのコア収益の伸びは1桁台後半になると予想されます。これは、マクロ経済の不確実性にもかかわらず、事業がまだ成長していることを示すもので、私たちは素晴らしいニュースだと思いました。
同日、ダナハー社は環境・応用ソリューション（EAS）部門を分離し、独立した上場企業を設立する計画を発表しました。私たちは、これが価値創造につながる取引になると考えています。残りのDanaherは、成長が遅く利益率の低い資産を売却するため、株価収益率が現在の水準から拡大するはずです。新生Danaherは、経常収益の割合が高くなり、さらに循環性が低下する。一方、EASはそれ自体が質の高い資産であり、業界リーダーとして一桁台半ばの速度で有機的に成長し、堅実なマージンと強力なフリー・キャッシュ・フローを生み出しているのです。
ダナハー社の株価は、これら2つのポジティブな発表以来、およそ7％下落しています。
