12/22日にジムクレイマーはHoneywell (HON)を約50株、およそ$200.54で購入しました。この購入で彼の信託はハネウェルを550株所有することになります。この買い付けにより、ポートフォリオにおけるHONのウェイトは約2.42%から2.65%に増加します。
ジムクレイマーがHoneywell (HON)を追加購入した理由
ハネウェルは2021年、航空宇宙やパフォーマンス・マテリアルズ＆テクノロジーズ（石油・ガス）など一部のセグメントの回復が鈍く、セーフティ＆プロダクティビティ・ソリューションズの爆発的成長が重荷となり、出遅れ感があった。しかし、我々は、この産業についてより楽観的になるための時間と価格は正しいと思います。
ハネウェルのファンダメンタルズは来年改善されるはずで、航空宇宙の回復が進み、他の3つの報告セグメントがプラスの有機的売上成長率に貢献することで、有機的売上成長率の加速が視野に入ります。また、サプライチェーンや物流面での課題はあるものの、来年は4つのセグメントすべてで利益率の拡大が見込まれます。
割安な価格での取引
バリュエーションの観点からは、2021年に比べ、2022年の株価ははるかに低い水準で推移しています。昨年のこの時期、ハネウェルを保有する際の心配事の1つは、株価がグループに対して5%から10%のプレミアムで取引されており、その評価が割高で伸びすぎていることでした。今日の会話は、これ以上ないほど違っています。
ハネウェルは、今年、この種の産業界では珍しく業績が悪化したため、同じグループに対して5％から15％のディスカウントで取引されている。これは、ハネウェルをアナリスト・フォーカス・リストに載せているJPモルガンのアナリスト、スティーブ・トゥサが今月初めに発表したリサーチノートで指摘した数字である。数字が示すように、かつては高い株だったものが安くなった。私たちは、来年に向けてこの設定を気に入っています。
ハネウェルは、3月にインベスター・デイを開催する予定だ。同じリサーチノートの中で、トゥサ氏はこのミーティングをカタリスト（触媒）と呼んでいる。というのも、このイベントが成功すれば、投資家心理が急速に改善され、株価が市場全体の動きから脱却しやすくなるからです」。この会議で期待されることとして、トゥサは、経営陣が「より容易に消化できる成長アルゴリズム」を提供し、バランスシートを「攻撃」に利用する計画について議論すると思うと書いている。我々は、ソフトウェアと量子コンピューティングにおける機会について、より多くを学ぶことを楽しみにしています。
結論 買うべき3つの理由
ここでの結論は、Honeywellは2021年に荒れたかもしれないが、2022年の設定ははるかに魅力的に見えるということだ。我々は、それが基礎を壊すにもかかわらず、今日の私たちのポジションに追加する3つの理由を参照してください。ファンダメンタルズは2022年に良くなるはずであり、バリュエーションは高価から安価にシフトしており、3月には触媒となりうるイベントが控えています。
参考記事：CNBC INVESTING CLUB with JIM CRAMER
